Objectif de gestion
L’objectif de ce Compartiment est de répliquer la performance de l’Indice Bloomberg MSCI US Corporate High Yield SRI Sustainable (l’« Indice ») et de minimiser l’écart de suivi entre la valeur nette des actifs du Compartiment et la performance de l’Indice. Le niveau prévu d’écart de suivi dans des conditions normales du marché est indiqué dans le prospectus du Compartiment.
Caractéristiques de la gestion
L’Indice est un Indice de rendement total : les coupons payés par les composants de l’Indice sont inclus dans le rendement de l’indice.
Le Compartiment promeut les caractéristiques environnementales et/ou sociales en répliquant, entre autres, un Indice intégrant une évaluation environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).
L’indice suit l’évolution des obligations d’entreprises à haut rendement à taux fixe, dont l’encours nominal est d’au moins 300 millions de dollars. Cet indice est basé sur l’Indice Bloomberg US Corporate High Yield (l’« Indice parent ») et applique des critères supplémentaires pour inclure les émetteurs dont les notations MSCI ESG sont BBB ou plus et filtre négativement les émetteurs impliqués dans des activités commerciales restreintes sur la base de Filtres d’implication des entreprises prédéfinis et les émetteurs dont le score de controverse MSCI ESG est « rouge ». La méthodologie de l’Indice repose sur une « approche Best-in-class » : les entreprises les mieux classées sont sélectionnées pour déterminer l’Indice. L’approche « best-in-class » est une approche où les investissements les plus performants ou leaders sont sélectionnés au sein d’un univers, d’un secteur industriel ou d’une catégorie. Il exclut les sociétés qui sont en retard sur le plan ESG, en particulier sur la base des notations ESG. En utilisant cette approche « best-in-class », l’Indice suit une approche extra-financière fortement engageante qui permet de réduire l’univers d’investissement initial d’au moins 20 % (exprimé en nombre d’émetteurs). Les enjeux ESG clés peuvent inclure, sans s’y limiter, le stress hydrique, les émissions de carbone, la gestion du personnel ou l’éthique commerciale.
Les limites de l’approche adoptée sont décrites dans le prospectus du Compartiment par le biais de facteurs de risque tels que le risque d’investissement durable. Le score ESG des sociétés est calculé par une agence de notation ESG, à l’aide de données brutes, de modèles et d’estimations recueillies/calculées à l’aide de méthodes spécifiques à chaque fournisseur. En raison du manque de normalisation et du caractère unique de chaque méthodologie, les informations fournies peuvent être incomplètes.
Il s’avère complexe d’évaluer les risques en matière de développement durable qui reposent sur des données ESG difficiles à obtenir, incomplètes, estimées, obsolètes et/ou sensiblement inexactes. Même lorsque ces données sont identifiées, rien ne permet de garantir qu’elles seront correctement évaluées.
De plus amples informations sur la composition de l’Indice et ses règles de fonctionnement sont disponibles dans le prospectus et sur le site Internet : www.bloomberg.com. La valeur de l’Indice est disponible via Bloomberg (I35279US).
L’exposition à l’Indice sera obtenue par réplication directe, principalement en investissant directement dans des valeurs mobilières et/ou d’autres actifs éligibles représentatifs des composants de l’Indice.
Le Compartiment vise à mettre en œuvre un modèle de réplication échantillonné afin de répliquer la performance de l’Indice. Le compartiment ne devrait donc pas détenir chacun des composants sous-jacents de l’Indice à tout moment, ni dans les mêmes proportions que leurs pondérations dans l’Indice. Le Compartiment peut également détenir certains titres qui ne sont pas des composants sous-jacents de l’Indice.
Le Gestionnaire d’investissement pourra utiliser des instruments dérivés afin de gérer les entrées et sorties de capitaux et des dérivés qui se rapportent à l’Indice ou aux composants de l’Indice, à des fins d’investissement et/ou de gestion efficace du portefeuille. Afin de générer des revenus supplémentaires pour compenser ses coûts, le Compartiment peut également conclure des opérations de prêt de titres.
La composition mise à jour des participations du Compartiment est disponible sur www.amundietf.com.
Risques sur le fonds
Risques de contrepartie, liés à l'utilisation des IFT, de perte en capital, de liquidité, de réplication, du sous jacent, de liquidité, de crédit, de taux...
SRI: 3
Profil de l'investisseur
Ce produit est destiné aux investisseurs ayant une connaissance de base et une expérience limitée ou inexistante en matière d’investissement dans des fonds, cherchant à accroître la valeur de leur investissement sur la période de détention recommandée et pouvant supporter des pertes allant jusqu’au montant investi.
Gestionnaire
Sources: Altaprofits, Morningstar (05/02/2025)
| Société de gestion | Amundi Luxembourg S.A. |
|---|---|
| Date de création | 19/02/2024 |
| Site Internet | first-eagle.amundi.com/ |
| Adresse | 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg 2520 Luxembourg Luxembourg |
| Téléphone | +352 47 676667 |
| Fax |
Caractéristiques
Sources: Altaprofits
| Nature du titre | Opcvm |
|---|---|
| Catégorie générale | Obligations |
Droits d'entrée et de sortie
| Droits d'entrée | 0% |
|---|---|
| Droits de sortie | 0% |
| Frais de gestion | 0,25 % |
| Commision de surperformance | NON |
Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits
(régie par le code des assurances)
| Droits d'entrée | 0.1% |
|---|---|
| Droits de sortie | 0.1% |
