sycomore sustainable tech

Objectif de gestion

L’objectif d’investissement de SYCOMORE SUSTAINABLE TECH (libellé en euros) est de surperformer l’indice MSCI AC World Information Technology Index Total Return (libellé en euros) sur un horizon d’investissement minimum de cinq ans, grâce à une stratégie d’investissement socialement responsable en actions cotées.

Caractéristiques de la gestion

Conformément à l’article 9 du règlement SFDR, le Compartiment a pour objectif d’investir dans des sociétés considérant que l’utilisation responsable de la technologie constitue un pilier essentiel du développement durable.L’actif net du Compartiment sera exposé de 70 à 100 % aux actions cotées de sociétés dont l’activité est basée sur la livraison de biens et/ ou services dans tous les domaines d’application de la technologie ou dont les activités sont liées à la technologie de façon évidente (tels que les fournisseurs, les distributeurs et autres parties prenantes). Ces sociétés seront sélectionnées sans contraintes quant aux domaines et secteurs d’application de ces biens ou services technologiques, tels que : information et communication ; services bancaires, d’assurance et financiers ; biens de consommation ; industrie ; santé ; sécurité ; transports... La sélection des investissements repose sur un processus d’évaluation strict. Ce processus vise à identifier des sociétés soumises à une contrainte de qualité (évaluée à travers l’analyse de l’équipe de direction, de la pérennité du modèle économique et de la cohérence de la structure financière) et de prix (évaluée à travers le différentiel entre la valeur intrinsèque estimée par la Société de gestion et la valeur de marché). Cette sélection se fait sans contraintes de capitalisation ni de situation géographique. Toutefois, l’exposition du Compartiment aux actifs émis par des sociétés constituées dans des pays émergents est limitée à 30 % de son actif net. Afin de lever toute ambiguïté, est considéré comme un marché émergent l’un des pays inclus dans l’indice MSCI Emerging Markets.Ce processus d’évaluation intègre des critères extrafinanciers contraignants, afin de garantir une sélection rigoureuse de sociétés dont le profil ESG (Environnement, Social, Gouvernance) reflète la recherche d’une approche durable de la technologie. Dans cette perspective, l’analyse repose sur trois considérations : (1) Tech for Good - Le Compartiment recherche des sociétés dont les biens ou services ont un impact social et/ou environnemental positif. (2) Good in Tech - Le Compartiment recherche des sociétés dont les biens ou services technologiques ont vocation à être utilisés de manière responsable pour réduire ou empêcher les externalités négatives sur la société et/ou sur l'environnement. (3) Promoteurs d'amélioration - Le Compartiment recherche des sociétés dont les dirigeants sont engagés de manière vérifiable dans la réalisation de progrès sur au moins l'une des considérations ci-dessus. Le processus d’analyse, de notation et de sélection ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est une composante totalement intégrée à l’analyse fondamentale des entreprises de notre univers d’investissement et couvre au moins 90 % de l’actif net du Compartiment (liquidités exclues). Cette analyse et notation, menée selon notre propre méthodologie « SPICE » (Suppliers & Society, People, Investors, Clients, Environment), vise notamment à appréhender la répartition de la valeur créée par une entreprise entre ses parties prenantes (investisseurs, environnement, clients, collaborateurs, fournisseurs et société civile), notre conviction étant qu’une répartition équitable constitue un facteur important de développement d’une entreprise. Ce travail a un impact décisif sur la prime de risque et les objectifs de cours ainsi estimés. L’équipe de gestion s’appuie également sur les exclusions ISR (pas d’investissements dans des entreprises dont les activités ont un impact négatif avéré sur la société ou l’environnement), thèmes (technologie), engagement des actionnaires (promotion des bonnes pratiques ESG à travers les droits de vote), best in universe (meilleurs acteurs de l’univers d’investissement) et, alternativement, best efforts (sociétés réalisant des efforts visibles en termes de développement durable, même si elles ne font pas encore partie des meilleurs acteurs de l’univers d’investissement). L’univers d’investissement éligible du Compartiment est ainsi réduit d’au moins 20 % par rapport à l’univers d’investissement initial, c’est-à-dire les actions internationales et couvertes par notre processus d’analyse ESG. Vous trouverez des informations plus détaillées à ce sujet dans le prospectus du Fonds et dans notre Politique d’engagement disponible sur notre site www.sycomore-am.com.Pour mettre en œuvre la stratégie fondamentale sur les actions, le Compartiment peut être exposé au total jusqu’à 30 % au total aux instruments financiers suivants : (i) OPCVM offrant une exposition aux marchés actions internationaux, aux obligations (y compris à haut rendement), aux actifs du marché monétaire ou à des stratégies de rendement absolu ; (ii) Obligations et autres titres de créance internationaux, y compris de marchés émergents, ainsi que ceux d’émetteurs du secteur public ou privé notés au moins « investment grade » par les agences de notation standard (Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch Ratings), avec une souslimite de 10 % pour les obligations convertibles (qui contribueront également à l’exposition globale du Compartiment aux marchés d’actions). L’équipe de gestion effectue sa propre recherche crédit et ne recourt pas exclusivement aux agences de notation pour évaluer le risque de crédit de l’émetteur ; ainsi, les décisions d’investissement ou de désinvestissement ne reposent pas automatiquement ou exclusivement sur des notations émises par les agences précitées. Titres négociables à court terme d’émetteurs publics ou privés, hors pays émergents. Les obligations, autres titres de créance internationaux et titres négociables à court terme d’émetteurs privés seront sélectionnés par la même méthodologie contraignante SPICE. Les obligations, les autres titres de créance internationaux et les titres négociables à court terme d’émetteurs publics seront sélectionnés par le biais d’une notation de l’État émetteur, réalisée en interne, strictement SYCOMORE SUSTAINABLE TECH - RC Units - LU2181906426 - 03/08/2023 2/3 supérieure à 2,5 sur une échelle de 5 (5 étant la meilleure note), l’État étant alors considéré comme suffisamment favorable au développement durable et inclusif. Jusqu’à 100 % de l’actif net sera exposé au risque de change sur toutes les devises de l’univers d’investissement, leur couverture étant laissée à la discrétion de l’équipe de gestion. L’exposition globale de l’actif net aux marchés émergents et à leurs devises est limitée à 30 %.

Risques sur le fonds

SRI 5

Profil de l'investisseur

Destiné aux investisseurs particuliers : Sycomore Sustainable Tech est destiné à n’importe quel type d’investisseurs

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)