lonvia avenir small cap europe

Objectif de gestion

Le Fonds cherche à surperformer l’indice MSCI Europe Micro Cap dividendes nets réinvestis (Indice de référence). Le Fonds est géré activement et utilise l’Indice de référence à des fins de comparaison et de calcul de la commission de performance. Aucune restriction ne s’applique quant à la mesure dans laquelle le portefeuille du Fonds peut s’écarter de celui de l’Indice de référence

Caractéristiques de la gestion

Le Fonds investit au moins 75 % de ses actifs dans des actions de sociétés de petite et moyenne capitalisation ayant leur siège social dans des pays de l’Union européenne ou dans des pays de l’Espace économique européen et ayant conclu une convention fiscale avec la France. Les sociétés ciblées respecteront les critères d’éligibilité du Plan d’épargne en actions dédié aux Petites et Moyennes Entreprises (PEA-PME), le plan d’épargne en actions destiné aux PME ouvert aux investisseurs fiscalement domiciliés en France. Ces critères d’éligibilité sont les suivants : (i) moins de 5 000 salariés, (ii) un chiffre d’affaires annuel n’excédant pas 1,5 milliard EUR ou un total de bilan n’excédant pas 2 milliards EUR, et (iii) les actions de la société sont admises aux négociations sur un marché réglementé et sa capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard EUR, ou étaient admises aux négociations sur un tel marché à la clôture d’un au moins des quatre exercices comptables précédant l’exercice pris en compte pour apprécier l’éligibilité des titres de la société considérée. Le respect de ces critères est évalué lorsque le Fonds investit dans les actions concernées. L’univers d’investissement se compose principalement d’actions émises par des sociétés de petites capitalisations, néanmoins la société de gestion peut, à son entière discrétion, investir dans des actions émises par des sociétés de grandes capitalisations. Le Fonds peut également investir dans des parts d’organismes de placement collectif (OPC) ouverts (y compris des ETF et des fonds indiciels) à hauteur maximale de 10 % de ses actifs nets. Le Fonds peut également détenir, à titre accessoire, des liquidités et quasi liquidités. La mise en œuvre de la stratégie du Fonds repose sur les principes suivants : (i) un processus d’investissement privilégiant la sélection des titres sur la base de l’importance accordée aux visites sur site, à l’analyse des sociétés cibles et à l’utilisation d’un modèle interne de valorisation, et (ii) de fortes convictions qui se traduisent par un portefeuille concentré composé de sociétés dont les modèles présentent un potentiel pérenne et durable. Le Fonds n’aura recours à aucune technique ou instrument relatif aux valeurs mobilières, ni à des instruments du marché monétaire, tels que les prêts de titres, les opérations de mise et de prise en pension, les opérations d’achat-revente ou de vente-rachat. Les revenus de vos actions seront réinvestis de manière systématique. Vous pouvez demander le remboursement de votre capital chaque jour, conformément aux conditions spécifiées dans le prospectus. L’atteinte des objectifs du Fonds n’est pas garantie.

Risques sur le fonds

Risque de liquidité : Un risque de liquidité existe lorsque des investissements spécifiques sont difficiles à vendre ou à acheter. Ceci pourrait réduire les rendements du Fonds en cas d’incapacité de celui-ci à conclure des transactions au moment et au prix souhaités. Cela peut être le résultat de chocs d’intensité et de gravité sans précédent, tels que, sans s’y limiter, les pandémies et les catastrophes naturelles.

Petite capitalisation : Le Fonds investit de manière significative dans des sociétés de petites tailles, ce qui peut comporter un risque plus élevé puisque leurs cours peuvent être soumis à des fluctuations de marché plus importantes que celles des grandes sociétés.

Risque lié à l’utilisation d’instruments dérivés : Le Fonds a recours à des instruments dérivés, c’est-à-dire des instruments financiers dont la valeur dépend de celle d’un actif sous-jacent. Par conséquent, les fluctuations du cours d’un actif sous-jacent, même mineures, pourraient entraîner des variations importantes du cours de l’instrument dérivé correspondant. Avec l’utilisation de produits dérivés de gré à gré, il existe un risque que la contrepartie aux transactions ne respecte pas totalement ou partiellement ses obligations contractuelles. Cela peut entraîner une perte financière pour le Fonds.

Risque de concentration : Dans la mesure où les investissements du Fonds sont concentrés dans un pays, un marché, un secteur ou une catégorie d’actifs en particulier, le Fonds peut être exposé à des pertes en raison d’événements défavorables affectant ce pays, ce marché, ce secteur ou cette catégorie d’actifs.

Investissements dans d’autres OPC/OPCVM : Un Fonds qui investit dans d’autres organismes de placement collectif n’aura aucun rôle actif dans la gestion au jour le jour des organismes de placement collectif dans lesquels il investit. En outre, un Fonds n’aura généralement pas l’occasion d’évaluer les investissements spécifiques effectués par tout organisme de placement collectif sous-jacent avant que ceux-ci ne soient faits. Par conséquent, les rendements d’un Fonds dépendront principalement de la performance de ces gestionnaires de fonds sous-jacents indépendants et pourraient être fortement et négativement influencés par une mauvaise performance.

Des informations complémentaires concernant les risques en général sont présentées dans la section « Facteurs de risque généraux » du prospectus.

Profil de l'investisseur

Destiné aux investisseurs à la recherche d'une stratégie actions plus dynamique orientée vers les petites capitalisations en vue de compléter un cœur de portefeuille.
Horizon de placement d'au moins 5 ans.

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (26/12/2024)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

	Oui
Nature du titre	Opcvm
Catégorie générale	Actions

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)