arbevel short term credit - action a

Objectif de gestion

Arbevel Short Term Credit a pour objectif de réaliser, sur sa durée de placement recommandée (supérieure à 2 ans) une performance annuelle nette de frais supérieure à celle de l’indice composite constitué de 50% Bloomberg Euro Aggregate 1-3 ans + 50% Bloomberg Euro High Yield 1-3 ans BB.

Caractéristiques de la gestion

Pour atteindre son objectif de gestion, l’équipe de gestion sélectionne principalement des obligations privées ou publiques émises en euro ayant à leur date d’acquisition une maturité inférieure ou égale à 36 mois. Les titres seront représentatifs des anticipations de l’équipe obligataire de la Société de Gestion sur les marchés de crédit de qualité investissement et haut rendement (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important) émis par des émetteurs privés ou publics des sociétés domiciliées dans des pays membres de l’OCDE. Le fonds pourra détenir des titres d’émetteurs privés ou publics dont le siège social est situé en dehors des pays membres de l’OCDE, y compris dans les pays émergents dans la limite de 20% de l’actif net. La stratégie est dite « buy & maintain ». Elle permet dans une stratégie de portage des obligations de type « credit » d’aller, dans la majorité des cas, porter jusqu’à l’échéance l’obligation, tout en autorisant l’équipe de gestion de réagir dans l’intérêt des porteurs afin de maintenir l’objectif de rendement actuariel sur la base de l’analyse fondamentale réalisée. Des arbitrages seront donc autorisés en cours de vie. La société de gestion pourra procéder à des arbitrages dans l’intérêt des porteurs, en cas de nouvelles opportunités de marché ou de l’arrivée à échéance des titres détenus ou en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut à terme d’un des émetteurs en portefeuille. Le gérant s’attachera à sélectionner les émissions qui, d’après ses convictions, lui semblent être les plus attrayantes afin de maximiser le couple rendement/risque du portefeuille. L’exposition maximale du Fonds au marchés titres de créances (OPC et dérivés), ne pourra dépasser 100% de l’actif net du Fonds, étant précisé que l’exposition maximale est la somme des expositions nettes à chacun des marchés (taux, monétaire) auxquels le fonds est exposé (somme des positions à l’achat et des positions en couverture).

Risques sur le fonds

SRI 2

Profil de l'investisseur

Tous souscripteurs

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (15/01/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)