Conseils d’épargne

Confier son épargne à des professionnels n’est pas aussi inabordable qu’on pourrait le croire ! Aujourd’hui, la gestion pilotée est devenue accessible à tous, que ce soit via un contrat d’assurance vie ou un PER. À titre de rappel, ce type de gestion, qu’on appelle aussi déléguée, est une formule d'investissement qui permet aux épargnants de confier la gestion financière de leur épargne à des professionnels. Concrètement, sur un contrat d’assurance vie, vous pouvez déléguer la gestion de votre contrat à l’assureur qui prendra conseil auprès d’un professionnel d’une société de gestion.

La gestion pilotée s’adresse à plusieurs types d’investisseurs : ceux qui manquent de temps ou qui n’ont pas envie de s’en occuper, ou ceux qui manquent de connaissances financières. En effet, chercher de la performance signifie prendre des décisions d'achat ou vente sur les marchés financiers. Optimiser au mieux ce rapport entre le risque pris et la performance nécessite de maitriser des bases de la finance, de prendre du temps pour analyser les supports disponibles et le risque associé, de suivre l’actualité financière, de surveiller régulièrement ses positions et de les réallouer si nécessaire… En somme, il faut s’impliquer, et tout le monde n’a pas cette possibilité. La gestion pilotée permet donc de s’affranchir de tout cela.

Comment définir sa sensibilité au risque ?

Quel risque êtes-vous prêt à prendre sur votre épargne ? Avant de commencer à investir, il est important de répondre à cette question ! Plus l’on est prêt à prendre du risque, plus le potentiel de rendement est élevé… mais plus la possibilité de perdre de l’argent augmente. En effet, rendement et risque vont de pair, il est impossible de les dissocier.

Pour définir quel est votre profil en tant qu’investisseur, un questionnaire vous est proposé. Il sera notamment demandé comment vous réagiriez en cas de soudaine baisse des marchés : c’est le moment d’être le plus honnête possible, pour ne pas le regretter par la suite ! En plus de cela seront abordés l’horizon de placement, et même des préférences éthiques ou sectorielles. Votre profil est défini sur la base de vos réponses. Habituellement, on distingue les profils prudents, modérés, équilibrés, dynamiques et offensifs. 
 

Comment fonctionne la gestion pilotée ?

Une fois votre profil de risque déterminé, ce sont les gérants de la société de gestion qui s’occupent de votre épargne. Cela signifie qu’ils définissent l'allocation de départ, puis des arbitrages à effectuer tout au long du contrat. En effet, la gestion pilotée est une gestion active ! Le gérant adapte ainsi la composition du portefeuille en fonction des fluctuations du marché, de la conjoncture économique et des opportunités à saisir. 

Choisir la gestion pilotée, c’est aussi bénéficier de l’expertise de gérants sur toutes les classes d’actifs : des fonds communs de placement, des actions, des obligations, des fonds indiciels, du private equity, et toutes les zones géographiques ou sectorielles, pour accéder à une diversification optimale. De plus, les meilleurs contrats en gestion pilotée proposent une architecture ouverte, ce qui signifie que vous bénéficierez dans chaque classe d’actifs des fonds jugés comme étant les meilleurs par la société de gestion, et non seulement des fonds qu’elle gère elle-même directement. 

Tout au long de la vie du contrat, le gérant communique (de manière mensuelle ou trimestrielle) des bilans sur la performance du contrat et sur les changements de position qui ont eu lieu. De plus, ces dernières années, la gestion pilotée s’est modernisée. Certains gérants ont intégré des algorithmes, pour aider leur prise de décision, quand d’autres ont innové avec des gestions mixtes, comme Generali Wealth Solutions avec sa gestion « Cœur-satellite ».

Investir en accord avec ses convictions

Aujourd'hui, il est possible de choisir des profils de gestion qui respectent non seulement ses objectifs financiers, mais aussi ses valeurs éthiques et environnementales. Par exemple, des gestionnaires proposent désormais des options de gestion pilotée intégrant l'Investissement Socialement Responsable (ISR). Concrètement, l’épargne sera investie sur des fonds ou des entreprises engagées dans des pratiques environnementales et durables. De même, certains produits sont spécifiquement conçus pour être s'aligner avec les accords de Paris sur le climat, ciblant des investissements qui soutiennent la transition vers une économie bas carbone.  
 

La gestion pilotée, une option souple

La flexibilité est le maître-mot des contrats modernes. À tout moment, il est possible de changer de mode de gestion, pour repasser d’une gestion pilotée à une gestion libre, et vice versa. Les contrats les plus avancés offrent même la possibilité de mixer les deux types de gestion. Au sein d’une même assurance-vie, il est possible de garder une poche en gestion libre investie par exemple dans un fonds en euros, dans un fonds structuré ou dans des SCPI, en plus de la poche en gestion pilotée. Une approche hybride bienvenue, qui offre une personnalisation poussée du portefeuille pour s’adapter à tous les profils. 
 

Les coûts associés à la gestion pilotée

La gestion pilotée est un service, elle a donc un coût… Et dans l’imaginaire collectif, celui-ci est très élevé. Et si cela a pu être le cas par le passé, de nos jours, bénéficier de conseils d’experts est devenu accessible ! Grâce aux plateformes d’investissement en ligne, la gestion pilotée n’est plus réservée à une élite, car son coût est bien plus bas que dans des établissements physiques. 

Chez un gestionnaire en ligne, le coût supplémentaire d’un mandat de gestion ne dépasse pas 0,5% de l'épargne gérée. Et des frais en moins, c’est de la performance en plus. La gestion déléguée s’adresse donc aujourd’hui à tous les portefeuilles, avec des tickets d’entrée sur des contrats en ligne dès 300€. Pourquoi se priver ?